商业银行转型:资本市场业务及并购重组案例详解

发表于 讨论求助 2023-05-10 14:56:27

商业银行转型:资本市场业务及并购重组案例详解

上海站:4月15-16日

北京站:5月中旬      

深圳站:6月初         

课程大纲



第一讲 主讲人:A讲师 4月15日 9:00-17:00

商业银行参与并购重组案例及机遇--以文化产业为例  


一、并购的属性、力量、动能和现状

(一)并购的“商投二象性”

(二)并购业务中的五力模型

(三)商业银行通过融资增强并购动能

(四)并购业务发展现状


二、银行在上市公司并购中的作用

(一)控股收购:大股东定增、配股,上市公司回购

(二)参股收购:小股东定增

(三)融资承诺函、交易信息、撮合交易


三、银行并购与混合所有制改革

(一)混合所有制改革的难点以及对银行并购产品的需求

(二)银行并购顾问促进国企改革

 1、发挥顾问作用,搭建投资桥梁

 2、设计可用并购贷款的交易结构, 提供融资支持


四、并购行业策略:以文化产业为例

(一)银行并购顾问的产业选择:

文化旅游、大健康、环保新能源、高端制造

(二)文化产业的行业特点

(三)文化产业并购的文韬

 1、文心创意

 案例:文化产业最大收购:万达收购美国AMC院线

银行作用:提供贷款承诺函、并购贷款、标的债务置换贷款

 2、重义及利

案例:向某省级传媒公司推荐标的,为某省级造型艺术产业园找收购方

银行作用:提供并购标的信息,撮合并购交易

 3、天罗地网

 案例:为参与某省级传媒公司定向增发的某企业的LP提供融资

银行作用:提供表外融资

(四)文化产业并购的武略

 1、证券发行

 2、银行融资

案例:浙报传媒收购边锋和浩方等项目

银行作用:同时提供并购贷款和表外融资

 3、并购基金

案例:齐心文具、和君集团与银行共同发起设立齐心产业并购基金

 银行作用:作为基金的LP,提供优先级LP资金


五、银行在并购业务中的作用

(一)获得项目来源

 1、源于客户关系

 2、来自融资项目

 3、合作机构推荐

案例:某上市公司要求收购某测功器公司项目

银行作用:联系上市公司看中标的企业的大股东,推动其出售

(二)尽职调查

 1、背景调查:基于广泛的网络机构

 2、财务调查:凭借融资经验

 3、动机调查

(三)撮合交易

 1、组织谈判

 2、使用价值:分析标的是否符合收购方战略

 3、价值:估值和交易价格是否符合预期

 4、提供竞标、要约所需的资金证明或融资承诺函

(四)融资安排

 1、并购贷款

(1)并购贷款的由来、定义、特点

(2)银监会《并购贷款风险管理指引》的修订情况

(3)股权收购和资产收购并购贷款

 2、并购债

 3、表外并购融资

 4、并购基金

(1)为基金提供优先级LP资金或为LP融资

案例:硅谷天堂并购基金

 银行作用:提供优先级LP资金

(2)为基金寻找标的撮合交易

(3)为基金提供并购融资

案例:某基金的并购融资项目

银行作用:提供融资

(4)母基金和子基金;标的明确或不明确

 5、跨境并购

(1)为境内主体融资

案例:某房地产企业收购美国公司

银行作用:银行为境内企业集团提供并购贷款

(2)为境外主体融资

案例:某河北企业收购欧洲公司

银行作用:内保外贷

 6、杠杆融资

案例:某大型商业企业参股大型互联网企业

银行作用:境外机构股票质押融资

 7、去VIE结构

 8、私有化融资


六、银行和其他金融机构的并购业务合作

(一)财务顾问合作

 1、与券商合作

(1)分别做交易一方的并购顾问;

(2)银行做非牌照业务,券商做牌照业务

 2、与基金、信托合作

(1)分别做交易一方的财务顾问;

(2)为基金、信托的投资对象做卖方顾问

(二)并购融资合作

 1、券商等金融机构撮合交易,银行安排融资

案例:某重庆大型企业跨境收购项目

银行作用:组建并购银团,满足企业并购融资需求

 2、银行和信托组建并购银团

案例:某上市公司大股东参与定增的并购银团

银行作用:中部地区分行西北地区银行(通过信托)组建银团

 3、银行为并购基金提供优先级LP的资金

七、并购业务的天时地利人和


第二讲 讲师B  4月16日09:00-17:00


  商业银行参与资本市场业务实务 

一、商业银行参与资本市场业务必要性:

(一)国内经济形势;

(二)银行资产配置;

(三)综合金融服务。

二、商业银行资本市场业务主要客户需求分析:

(一)上市公司;

1、表内外融资;

2、市值管理;

3、资产配置。

(二)上市公司股东;

1、股票质押融资;

2、定向增发;

3、并购基金。

(三)上市公司其他相关方;

1、股票质押融资;

2、结构化证券配资;

3、员工持股计划。

三、商业银行资本市场业务主要产品解析与风险控制:

(一)股票质押式回购;

1、定义及业务标准;

2、标的股票限制;

3、风控措施;

4、如何提高项目落地成功率?

5、案例分析。

(二)结构化证券配资;

1、定义及业务标准;

2、风控措施;

3、合作机构准入;

4、其他规定;

5、案例分析。

(三)定向增发;

1、定义及业务标准;

2、风控措施;

3、产品结构及要素;

4、如何加强定向增发业务竞争力?

5、案例分析。

(四)产业基金;

1、定义与基金类型;

2、业务模式与操作流程;

3、风险与收益控制;

4、如何充分发挥产业基金的效用?

5、案例分析。

(五)可交换私募债。

1、定义及业务标准;

2、业务风控标准;

3、如何用可交换私募债给客户融资?

4、案例分析。

四、商业银行参与资本市场业务的资金来源及业务模式:

(一)表内资金:

1、流动资金贷款;

2、并购贷款;

3、业务模式。

(二)表外资金:

1、自营资金;

2、理财资金;

3、代销资金。

五、商业银行资本市场类综合金融服务方案设计与案例分析;

(一)综合金融服务方案设计;

(二)案例分析。

六、商业银行资本市场业务营销策略:

(一)产业链思维营销及案例;

(二)投行思维营销及案例;

(三)项目储备及议价能力。


讲师简介
讲师A:

某国有银行总行投行部高级经理,注册会计师、律师,活动CFA\ACCA\FRM证书,在《企业管理》、《中国银行业》、《清华金融评论》等多个核心期刊发表过并购重组相关论文,主持过国内外多家大型并购项目


讲师B:

历任全国性股份制商业银行资本市场部核心负责人、全国性股份制商业银行投资银行业务高级副总裁;

历年来共接洽各类投行资管业务规模超两千亿,主导参与项目累计投放规模超两百亿。

国内知名金融及地产培训机构信泽金、领带商学院、知学地产嘉宾讲师;

核心课程有:《商业银行参与上市公司并购重组业务实务》、《商业银行布局产业基金运作实务》、《新三板市场投资与商业银行的对接要点与新机遇》和《大风口:体育产业投融资概述与实务》等。


课程相关

时间地点

上海站:【4月15-16日】

北京站:【5月中旬】

深圳站:【6月初】

上午9:00-12:00  下午13:30-17:00

(具体地址上课前一周通知)

指导价:【4000】/人,(含课程资料及两天午餐)

个人名义参会、三人以上团体参会、提前一周报名缴费可享优惠价!

详询陈老师手机&微信:150 0179 8894


主办方:上海法询金融信息服务有限公司

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报名方式

1、课程咨询及报名请联系陈老师手机&微信150 0179 8894,或长按下方二维码添加其微信;

2、拨打法询热线021-3535 6661


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