信托行业一路走来虽有波折 但持续向好的趋势未变”
——中融国际信托董事长 刘洋
大家好!很荣幸在此岁末之际与大家一起回顾2016,展望2017。在过去的几年里,相信大家都切实地感受到了行业内外部环境的深刻变化。时至今日,行业在迎来18万亿这一历史新高管理规模的同时,也来到了发展方向选择的“十字路口”。
中融信托从2014年底正式启动转型战略,确定了新的中长期发展目标,即从单纯的资金提供者转型成为集私募投行、资产管理和财富管理于一体的综合性金融服务提供者。转型工作推进中,中融坚持“稳中求变”的原则,一方面不放弃传统业务,因为这是我们现阶段收入的主要来源,转型需要平稳过渡,但是改变以往的展业策略,全面收缩传统融资类业务,尤其是房地产和政府融资平台业务,同时积极探索信贷资产证券化、信托受益权证券化、资产支持票据等证券化业务。另一方面,围绕资本市场坚定地开展标准化资产投资、股权投资和并购等转型业务,努力增强公司的资源整合能力,为优质上市公司提供综合性金融服务。除资本市场相关业务外,公司根据投研分析,认为一线城市核心地段的商业地产项目有较大的投资潜力,在完成资产收购以后,通过自持、经营、输出项目管理经验以及提供配套金融服务等方式,实现资产增值,并最终择机出售退出。截至目前,公司已在一线城市投资多项商业地产项目,如今已有部分项目收到收购意向,退出前景良好。
转型业务与传统业务相比,业务结构更加复杂、投资期限更长,主要盈利模式也从固定收费改为超额收益浮动分成,投资人的收益也来源于项目投资收益,这种商业模式将投资人与信托公司的收益紧密的捆绑在一起,真正考验信托公司的资源整合和风险管理能力。在近两年的转型时间内,我们欣喜地看到资金端市场也在发生变化,随着利率持续下行,理财市场需求逐渐多元化,浮动收益类业务正逐渐被更多的传统信托投资者所接受和认可,这对我们行业的转型利好明显。
在上述私募投行和资产管理业务以外,为了进一步贴近财富管理市场,有效管控产品发行风险,中融于2014年重建了产品直销板块—中融财富。目前公司的直销人员已经超过900人,其中70%来自银行、券商等专业金融机构。2015年末,公司还上线了在线视频面签系统,目前所有产品的推介、签约过程已经完全落实“双录”要求。信托公司成立直销部门,不仅可以有效控制产品推介的合规风险和操作风险,同时也可以提升市场营销能力,增加盈利渠道,改善客户体验,对实现商业模式的转型升级具有重要意义。
行业转型过程中,我们也看到,创新业务的持续涌现给目前的信托业务分类体系带来了一定挑战。信托业务分类体系是反映业务风险实质的管理手段,也是行业有效管控风险、实现可持续发展的基础。基于以上判断,中融在转型的同时,持续根据业务风险实质不断调整、修正和完善风险管控体系,确保守住风险底线不放松。
此外,中融在推进转型战略两年后的今天,对行研的重要性有更加深入的体会。为了提升行研水平,中融信托早在2011年就组建了专门从事产品研发和行业研究的工作团队,为配合转型战略,公司将研发人员下沉到业务部门和风控部门,全面参与项目的前期尽调、项目审批、后续管理工作。同时,公司从中后台抽调人员成立了资本市场业务课题研究小组,对特定业务类型、投资行业开展研究,并定期将研究成果进行发布和培训。近期,公司上线了“中融研究”的公众号,每周发布研究成果,为同业进行业务创新提供经验交流的平台。
信托行业一路走来虽有波折,但持续向好的趋势未变,,信托业的道路会越走越宽!
感谢大家!