【CNABS原创】CNABS市场周报11.07-11.11

发表于 讨论求助 2023-05-10 14:56:27

一、CNABS推荐
2016年11月18日,中国资产证券化分析网将联手天风证券股份有限公司、中航信托股份有限公司、联合信用评级有限公司和天风兰馨投资管理有限公司在北京举办“资产证券化生态圈发布会:科技+金融

本次发布会将推出中国资产证券化升级版云平台“中国资产证券化分析网(CNABS云)”、中国资产证券化分析网在线影子评级功能,并同时发布100亿Pre-ABS基金和100亿ABS夹层基金。另外,中国资产证券化分析网将与前海金融资产交易所举行战略合作关系签约仪式。
资产证券化在2016年呈现爆发式增长,未来将逐步转向常态化和标准化,截止2016年10月,市场存量突破16600亿元,资产证券化市场将向两万亿元的规模进军。

承前启后,继往开来。为了总结成果、梳理经验、寻找领袖、表彰卓越、启迪未来,2016年中国资产证券化研究院拟开设中国资产证券化奖项,表彰中国资产证券化推进进程中付出卓越贡献的机构和个人。

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二、市场热点
修法落地,教育资产证券化有望提速
,全国人大常务委员会当天审议通过了《关于修改<;的决定》(简称“《民促法》修改决定”)。本次修改的核心内容为:明确实行非营利性和营利性民办学校分类管理,允许举办实施学前教育、高中阶段教育、高等教育以及非学历教育的营利性民办学校;但是,不得设立实施义务教育的营利性民办学校。该决定自2017年9月1日起施行。

“这将对各种教育类上市公司和投资并购基金的战略布局产生重要影响。”北京某大型律所资深律师对上证报记者表示,总体来说,未来教育资产上市的不确定性将逐渐消除,资产证券化将加速。具体到各细分行业,除了义务教育阶段民办学校的营利性仍受限制之外,培训和职业教育将最为受益,并有望持续成为投资热点;对已备受追捧的学前教育,未来需警惕投资过热的现象;高中、高等教育也将受益,但是市场对其变更为营利性学校的进程不宜预期过高;此外,对在线教育和留学机构则无实质性影响。

三一重工首单应收账款ABS落地发行
工程机械行业资产证券化上交所发行“零突破”。11月10日下午,三一重工发布公告,宣布“三一重工-中泰光大2016年1期应收账款资产支持专项计划”正式设立,总发售规模为131,500万元,这意味着工程机械行业首单上交所挂牌的资产支持证券成功发行。该证券由我国工程机械行业的龙头企业——三一重工股份有限公司作为原始权益人,以子公司在业务经营活动中形成的应收账款作为基础资产,面向银行、券商、基金等各类合格投资人发行,在上交所上市交易,本期证券的成功发行,实现了工程机械行业融资模式创新。
本期证券包括优先A档、优先B档、次级档,共“两层三档”,其中,优先A档和优先B档面向合格投资人发售,次级档由三一集团认购。

本期证券获得市场青睐,各类型合格投资人认购踊跃,在近期资金面有所收紧、利率上行的背景下,本期证券圆满发行,优先A档和优先B档证券认购倍数分别为3.96倍和5.11倍,票面利率分别为3.60%和4.50%。发行利率创近期同类型产品新低,认购倍数创同类型产品新高。

蚂蚁花呗拟发行“购物节”专项ABS
上交所公司债券项目信息平台显示,“德邦花呗购物节第一期消费贷款资产支持专项计划”已获上交所反馈,拟发行金额为85亿元。据中国证券网10日消息,此单ABS是蚂蚁金服旗下的重庆市阿里小微小额贷款有限公司专为双11购物节发行的。蚂蚁金服方面提供的数据显示,花呗在2015年双11的峰值达到了每秒2.2万笔支付,在第一个小时实现2288万笔支付,占整体支付笔数的近20%。

花呗的第1至20期ABS于今年6月获上交所通过,总额300亿元,采取储架发行的方式,一次核准,多次发行。这是上交所首单互联网消费金融ABS。而本次花呗发行的双11“购物节”专项ABS,并不在此前300亿元的储架发行额度之内。

三、CNABS市场动态
截至2016年11月11日,中国资产证券化市场上信贷资产证券化产品发行产品总数275只,产品总额10312.64亿元; 企业资产证券化产品共发行565只,产品总额6633亿。
CNABS指数
企业贷款16-2
汽车抵押贷款16-2
融资租赁16-2
四、CNABS本周更新
本周更新产品(起息日在一周内)
近期更新产品(起息日在一周以前)
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