退出潮+降息潮，网贷理财你还能怎么选？

越来越多平台离场

预计年底将仅剩千家

日前，拥有国资背景的重庆惠民金融服务有限责任公司（以下简称“惠民金融”）宣布，即将在4月1日起关闭其旗下联保通网站功能。正常开展兑付工作曾标榜做“西部陆金所”的惠民金融，在P2P领域却如此黯然收场。

根据联保通的公告显示，联保通在上线两年多的时间里，实现了14.96亿元的撮合融资规模，“根据上级单位的指导和安排，惠民金融公司决定业务转型”。而联保通平台于2016年2季度起全面停止P2P项目的发行，正常开展兑付工作。

其实，自去年下半年开始，主动退出以及转型的平台比比皆是。根据网贷之家的数据显示，正常运营平台数量出现了大幅度的下降，截至2016年底，正常运营平台数量下降为2448家，2017年2月底更是进一步下降至2335家。而退出与转型的平台数据仍在上升。

盈灿咨询分析师张叶霞表示，，退出网贷行业的平台逐渐开始增多，其中主动退出的平台占据多数。一些平台可能是跟银行接触过，够不上银行存管标准而退出；也有一些是因为无法转型成为小额借贷而退出。

她预计，，到今年年底仍可正常营业的平台数量或下降至1200家左右，较去年年底的平台数，还得再洗牌出去一半左右。

多家平台集体降息

P2P理财预期收益将分化

，最近却迎来了降息潮。有利网、人人聚财、短融网、新联在线等不少平台已经贴出降息公告，下调理财产品的预期收益率。而在业内人士看来，降息则是“大势所趋”。

实际上，自今年春节过后，网贷行业的预期收益率就出现了下行。根据网贷之家的最新统计数据显示，今年2月网贷行业综合收益率为9.51%，环比下降20个基点，同比下降则达235个基点。而目前已经贴出公告的平台，降息幅度普遍在0.5%到1%左右。

网贷行业综合利率走势

“行业降息应该是大势所趋。”开鑫金服战略高级顾问凌冲表示，在行业发展初期，获客与收益率高低密切相关。但随着行业发展越来越成熟，市场更加理性，投资者更看重产品的安全性与合规性，高息揽客的不良现象越来越少，这也促进了行业收益率走稳。

而拍拍贷公关副总裁申鑫也表示，行业发展初期，许多企业采取了用高息的方式来抢占市场，也引发了许多投资人抱着“薅羊毛”的心态进入此领域。，大批的不合规企业被淘汰出局，行业得到净化，更多行业领先平台宣布降息，让更多用户懂得P2P不是套利场所，而是理性投资。”

不过，盈灿咨询分析师张叶霞表示，网贷平台降息，也并不能一概而论，如果平台降息至比信托等传统金融理财产品收益还低，也会影响平台在理财端的吸引力。

“未来平台的利率可能出现分化。”张叶霞认为，一些拥有强大背景的平台可能会通过降低资产风险，来降低理财端的预期收益率，其降息的空间也就较大；而一些背景不强的平台，则可能需要通过高收益覆盖风险并吸引投资者，其降息的空间就相对较小。

要挑选合规平台

收益在15%以上要看项目风险

P2P理财退出叠加降息潮，究竟还值不值得投资了？当然，从理财收益上说，P2P的预期收益仍旧高于银行理财和部分信托理财，，P2P仍是个不错的理财选择之一。

不过，现在挑选平台，最重要的是要看合规。张叶霞表示，与诈骗平台比起来，不合规的平台未来将面临陆续退出，如果不是良性退出，投资者可能也会面临后续资金归还等问题。

张叶霞介绍，目前看P2P平台是否合规，主要看其是否完成银行存管。银行存管注册资本金和实缴资本金、管理团队、月成交量、信息披露情况等均有要求，如果这些指标都达不到标准，这样的平台未来很可能会被淘汰。

“不过银行存管只会相对安全，而非绝对保障。”张叶霞还表示，而加入由央行牵头成立的中国互联网金融协会也可以加分不少，而后半年可能即将出台的各地备案制，也是判断平台是否合规的重要标准之一。

对于如果在合理的收益范围内，同等信用背景的平台之间，投资者可以选择收益率相对较高的平台进行资金的优化配置。但就算是合规平台超过15%收益率的产品，您买的时候也要多个心眼儿。

张叶霞表示，目前12%左右已经是强势平台给出的收益极限，而如果平台给出超过15%以上的年化收益率，即便是再合规的平台，就要看看项目是否靠谱了。

也就是说，收益与风险并存，如果项目给出超高的收益率，很可能该项目就可能存在坏账的风险，或者其他潜在风险。

最后，还有一句虽然听得耳朵都起茧子了，但必须要牢记：投资有风险，入市需谨慎。