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今天在知乎被邀请回答问题：
“在QQ群里听到XX票据理财平台，项目日化最低0.7%，高的2%，这是一家诈骗公司吗？”
日化收益为0.7%-2%，算下来年化收益为255.5%-730%，只能送这位兄弟一句话：你这是贪心不足蛇吞象呀。
当然今天不是来聊这么高的收益是不是诈骗公司，没什么意义。
今天主要来聊聊“票据”业务，票据有两种：银行承兑汇票和商业承兑汇票，都是结算方式的一种。
当一笔交易发生时，必然会产生结算行为。这时候你可以选择转账、支票等，也可以选择汇票。
银行承兑汇票是企业缺钱了，跑去银行开了张票，交给收款人。银行会在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人，透支的是银行信用。
商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑，主要依赖企业信用。
但市场经济所必须的信用体系在我国尚未建立，商业承兑汇票目前使用的范围并不广泛，我们再把范围缩小一点，主要讲讲银行承兑汇票业务的安全性。
一直以来，民众对银行都是很信任的，再加上银行承兑汇票最大的保障就是到期银行会无条件兑付，所以大家想当然地认为，除非银行倒闭，否则风险几乎接近于零。
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但事实上，票据理财并非大家想象中那么安全，风险还是蛮多的：
1.市场上有大量假票、克隆票
票据辨别真伪是一项极其专业的工作，接触票据少的银行工作人员都可能出错。
所以很多做票据业务的平台都宣称，有验票团队和托管银行共同验票。
对于票据托管这个事情，依照银行的工作效率，逐个验证几乎是不可能的。
此前就有多家媒体称金银猫托管行出具的托管说明中表示“银行对审批表项下所附票据进行托收、保管、对票据来源合法性、合规性不承担任何审查义务”。
因为这份说明出具的时间比较久远，笔者没有查到任何信息，询问客服称“没有说明”。
2.背书不连续，付款人拒绝付款
背书是指在票据的背面或者粘贴单上记载相关事项并签章的票据行为。背书是转让票据的一种方式，在票据上写明“不得转让”字样的禁止背书。
背书不连续是银行承兑汇票中最常见的一种错误，主要包括首次背书人不是受票人；再次背书人不是前次背书的被背书人；背书人没有签章；未书背书人名称；持票人不是票据上记载的最后被背书人。
这些需要靠人为操作的，不仅依赖人的能力，还包括经验、道德等。
而当票据不连续时，付款人是有权利拒绝付款。
3.有真实交易，才可以使用商业汇票
根据《支付结算办法》第二章第七十四条：在银行开立存款账户的法人及其他组织之间，必须具有真实的交易关系或债权债务关系，才能使用商业汇票。
而银票持有人将银票转让给P2P平台时，必然没有真实的交易作为基础。
P2P平台就相当于以前的贴现“黑市”，而在以前的黑市上，银票持有人将票据转让给掮客时，都是伪造贸易背景。
这种游走在法律边缘的行为必然蕴藏着巨大的风险。
4.票据不可转让给多人
票据背书转让时不能转让给个人的，当然更不可能转让给多个人。
也就是说，投资人投资后并没有银票的所有权，对银票是没有处置权利的。
这个时候，只能选择相信平台获得真实票据。
有可能会出现利用假票发标或者其他道德风险。
5.银票持有人贴现
笔者讲银票概念的时候就讲过，银行会在指定日期付款给收款人或持票人。
在票据质押业务中，只有质押票据的企业才可以去找银行贴现。而贴现后银行会把钱直接打到企业的账户中。
这时候怎么能保证钱不会被企业挪用呢？又面临着借款企业的道德风险。
6.借高利贷付保证金
大家都知道，企业去银行开票的时候，需要交纳一定比例的保证金。
而有的企业在资金缺乏的情况下，会去借高利贷来交保证金。
其中还有一些专门联合高利贷骗贷的企业，开到票后拿到P2P平台上贴现，还了高利贷的钱，还会有部分留存。
这时候风险都转移到了投资人身上。
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这种票据业务的利润空间还是挺大的，就像笔者之前测评的牛板金，与其合作的保理公司，上午收票，下午就去贴现，一个来回，钱就到手了。
而这种通道模式P2P，没有自己的资产，也没有资产开发能力。
资产是一个平台的命脉，通道模式的P2P就相当于把自己的命脉交在别人手中，就像之前陷入兑付危机的重庆易九金融，其模式为担保公司的担保项目，当出现大面积逾期后，甚至不知道真正的借款人是谁。
此外，以票据业务为主的平台收益普遍较低。
来源：猪理财（ID：izhulicai）
