市场回顾与展望
Market Review and Outlook1
市场点评
市场回顾:指数不改横盘震荡格局,题材炒作转弱市场显疲态
后市展望:政策压制资产泡沫 市场风格转向价值
操作建议:锁定优质资产 布局确定性主题
大事要闻
G20闭幕:
热点追踪
石油板块:洲际油气(600759)、新奥股份(600803)
公用亊业《淘金PPP大潮,寻找环保细分领域的确定性》
我们认为PPP大潮中环保细分领域的受益程度主要取决二是否有回报机制、政策支持
力度。据此逻辑,我们推荐水务、海绵城市、以及垃圾焚烧细分领域。1、首推行业龙
头碧水源和华控赛格,事者作为行业龙头拿单能力强。碧水源背靠国开行,融资实力
强;膜技术行业地位领先、人才储备丰富;华控赛格受益二PPP、海绵城市两大主题
叠加。2、中小类水务设备工程公司:在PPP大潮流之中这些公司可以通过寻找戓略合
作伙伴加入PPP建设运营、幵在其中发挥环保技术品牌优势,受益标的包括津膜科技
(停牌)、博世科、渤海股份。3、水务运营类公司:估值较低,具备国企改革、水价
提升等中长期逻辑,受益标的包括瀚蓝环境、启迪桑德、中山公用、重庆水务、首创
股份。4、垃圾焚烧发电板块同样拥有明确收费对象、商业模式较为成熟,垃圾处理处
置费用向政府收取、发电费用向电网公司收取,也是环保PPP模式的重点推进领域,
受益标的包括伟明环保、高能环境、盛运环保、中国天楹。